Archived

Table of Contents

Издержки и планка: сколько нужно зарабатывать, чтобы просто не терять

Факты по данным
Порог безубыточной точности
Что из этого следует

This file contains Unicode characters that might be confused with other characters. If you think that this is intentional, you can safely ignore this warning. Use the Escape button to reveal them.

Издержки и планка: сколько нужно зарабатывать, чтобы просто не терять

Факты по данным

Средний ход 5м-свечи — 25.81 б.п., за час — 90.1 б.п.
Комиссия тейкера на круг — 11 б.п. (0,055% × 2), мейкера — 4 б.п.
Живые замеры книги Bybit на объём $1000: проскальзывание BTC 0,006 б.п., ETH 0,019, SOL 0,42, XRP 0,34, QNT 7,9 б.п.; медианный спред топ-30 — 1,0 б.п. Вывод: спред не узкое место, узкое место — комиссия и неблагоприятный отбор.

Порог безубыточной точности

Формула: p* = (Стоп + Издержки) / (Цель + Стоп) — какую долю сделок нужно выигрывать, чтобы просто выйти в ноль.

Цель	Стоп	Тейкер (11 б.п.)	Мейкер (4 б.п.)
0.1%	0.1%	105.0%	70.0%
0.2%	0.2%	77.5%	60.0%
0.3%	0.2%	62.0%	48.0%
0.5%	0.3%	51.2%	42.5%
1.0%	0.5%	40.7%	36.0%
1.0%	1.0%	55.5%	52.0%
2.0%	1.0%	37.0%	34.7%

Что из этого следует

«Скальпинг по одной свече» (цель 0,2%, стоп 0,2%) требует 77,5% попаданий — это заведомо недостижимо; при цели 0,1% порог вообще больше 100% (мёртвая зона: цель меньше издержек).
Осмысленны только конструкции, где цель в 3–10 раз больше издержек, либо мейкерское исполнение (порог падает с 77,5% до 60% в том же сценарии), либо снижение частоты сделок.